一文带您了解去中心化衍生品变局来了吗

去中心化衍生品正在成为去中心化金融的主要方向之一，是继借贷之后第二受欢迎的DeFi dApp类别，衍生品和其他传统金融资产是一个巨大的市场，总价值高达数万亿。现在其实正处于去中心化衍生品的变局时刻，去中心化衍生品变局已经到来了。目前Gains Network这一项目来势汹汹，而GMX也已经迎来了最强的对手GNS，他们的主要区别就在于产品。很多投资者都想要知道这个去中心化衍生品变局来了吗？下面就让币圈子小编来带大家了解一下。

去中心化衍生品变局来了吗

去中心化衍生品变局来了，目前Gains Network这一项目来势汹汹，而GMX也已经迎来了最强的对手GNS。Gains Network发布的gTrade是一个基于Polygon的去中心化永续合约交易所，gTrade上线Arbitrum后月交易量逾17亿美元，⽉收⼊超120万美元，其日营收在1月25日超过GMX，并且在上周交易量上同样超过GMX。目前$GNS的市值为$180m左右，⼀个月涨超100%。近期平台的交易量，用户数及交易费用在不断增长，能够获得持续性的收入，R3PO认为GNS预计将迎来新的通缩，整体上协议因强大的产品力迸发出优秀的发展潜力。

Gains采用了与GMX有点相似的模型，但用户不是向⼀篮子资产提供流动性，⽽是向一个仅有DAI的金库提供流动性。与GLP⼀样，该金库充当该DEX上交易者的交易对⼿方，用户存入DAI质押品以开立多头或空头头寸。用户还可以在金库中充当LP，在那里他们将赚取交易费用，并将交易者的盈亏内部化。它的旗舰产品是gTrade，⼀个流动性高效且用户友好的去中心化杠杆交易平台。允许使用杠杆(高达1000倍)交易股票、加密货币和外汇。除了交易所，Gains Network还拥有NFT收集和质押计划。

去中心化衍生品交易所

在了解去中心化衍生品变局是否来临后，想必有很多投资者会对投资去中心化衍生品感兴趣，下面币圈子销小编就为各位投资者介绍一下其中的六家交易所：

1、DYDX

Dydx exchange是一个去中心化的永续合约交易所，该交易所在L2区块链系统上运行，并提供L1的现货/杠杆/借贷服务。Dydx利用混合基础设施模型，主要为非托管、链上结算和带有订单簿的链下低延迟匹配引擎。

2、SynFutures

SynFutures被称为“期货合约领域里的Uniswap”，但目前只有以太坊和Polygon上的抢先体验版。SynFutures要实现的是用户只需点击几下即可轻松上架自己的期货合约，而且能以免许可的方式购买所需的衍生品合约。SynFutures的交易模型看起来和Perpetual的vAMM有些相似——推出了sAMM，但两者只是名称上的相似，其实有着本质的区别。

3、MCDEX

MCDEX上线了V3版本，号称“游戏规则改变者”，因为设计了一种新的AMM模式——除了我们熟知的流动性提供者和交易者，还有操作员这一角色，操作员是永续合约的创建者和管理者。此外，还有守门员等辅助角色，用来接管保证金不足的账户。MCDEX也有共享流动性池的概念，这一点在资本效率上非常高效。另外也有止损机制，原理是将订单发送到操作员的服务器，当价格满足要求时就向协议提交订单，协议验证有效性后就继续处理订单。

4、Futureswap

Futureswap没有亮点也没有槽点，中规中矩乏善可陈。近期V3应该会上线，官方对V3寄予了很高的期望。

5、Deri

尽管Deri在产品设计上是极简主义，但功能上却超越了许多非常复杂的金融衍生品。Deri看起来是一个平平无奇的AMM模式的去中心化衍生品交易所，但是Deri实现了领先行业一大截的功能——不同于传统的二元池，DeriV2的流动性池支持多个交易标的，这意味流动性提供者可以使用使用多种代币中的一种进行流动性挖矿，更重要的是交易者可以使用多种代币中的一种当作保证金去开合约。

6、leverj

leverj的Layer2是Plasma侧链，目前提供BTC、ETH和DEFI指数的永续合约，最大的优势是提供100倍杠杆。短期内中心化衍生品交易所被迫收缩市场，而去中心化衍生品交易所真正迎来了进击时刻。

希望投资者们能够通过上面这篇文章了解清楚去中心化衍生品变局。加密市场对衍生品的需求与传统金融市场对衍生品的需求类似，最重要的原因是风险对冲。比如对于矿工来说，未来获得比特币的数量基本是确定的，挖矿成本是可以预见的，但是比特币的价格是不可预测的。为了消除这种不确定性，矿工可以通过比特币衍生品交易来锁定未来价格，同时保证自己的收益。还有其他几种类似的交易策略，比如对于短时间内需求量大的代币，比如参与交易所的IEO，或者参与公链节点的投票等。